这部影片是姜文导演的民国三部曲最后一部《邪不压正》，姜文的电影故事情节都是有点放飞自我，很多东西看着看着总感觉缺点啥，不回想还真就有点没看懂。

故事开始于主角李天然、朱潜龙、根本一郎，朱潜龙带着根本一郎来到了师傅家。要求师傅允许将山庄种上鸦片，师傅狠狠地教训斥他一顿。朱潜龙与根本一郎将一家人全部杀害，留下李天然躲在角落里瑟瑟发抖。原本想逃跑的李天然还是中了枪倒在了地上，朱潜龙和山本一郎将他们尸体托在到了一起，用火点燃了就跑了。

没想到的是李天然没有死，扛着身上的火出了山庄，被路过的蓝青峰和亨得勒救了。让亨得勒收养了李天然，李天然在国外接受教育军事训练。

蓝青峰将李天然调了回来，亨得勒想着不让李天然一直被蓝青峰利用，想办法布局让他回到纽约。回来的李天然一直被复仇的心蒙蔽，无时无刻不想着复仇。这个时候的朱潜龙成了局长，根本一郎成了日本特务头子。

李天然去将根本一郎的刀和印偷了，正好回家的时候遇上了前来打针的朱潜龙太太，由于亨得勒不在就只能由李天然帮他打。这个女人和李天然说了很多，在走的时候让他选择名片还是钱，李天然选择了钱，她对李天然生出了很多好感。

朱潜龙在老婆的屁股上看到了根本一郎的印，这让他很生气！打电话过去对方说印和刀都被偷了，这就让他想到了老婆常去的医生亨得勒那，再结合与蓝青峰的交谈。蓝青峰要根本一郎的脑袋，他要李天然的脑袋，这样他的复辟计划就能实现。

朱潜龙约了蓝青峰、根本一郎还有亨得勒在饭店吃饭。在酒桌上剑指亨得勒，在连番的追问下，与自己老婆一唱一和的情况下，朱潜龙对自己的判断有点清晰。当亨得勒看到伪装成服务员的李天然要动手的时候，为了保护李天然做出了奇怪的不雅动作。这让酒桌上的人更加明确！被仇恨迷失的李天然，用暗器伤了朱潜龙一只眼睛。

在未上餐桌前，蓝青峰受到了根本一郎的谈判，用投降者的名单换亨得勒的脑袋，其实这是为了看蓝青峰是亲日还是反日。蓝青峰没有办法，为了不让计划失败杀了亨得勒，留下字条说亨得勒杀了一名美国，内容是忏悔。蓝青峰亨得勒的葬礼上告诉李天然，说他是李天然的养父，编了很多与事实不符。李天然信了，就认了他为“爸爸”，听蓝青峰的话在钟楼住下。

蓝青峰的府邸被朱潜龙占了成了警察局，为了让朱潜龙去杀根本一郎，李天然烧了日本人的鸦片仓库。为了维护军队攻城时受到敌人的反抗，根本一郎拿出了名单但是上面只有朱潜龙一个字，蓝青峰看着身边的手下被朱潜龙和根本一郎的手下相互配合，想让他做汉奸。当日本人攻城的时候，蓝青峰被抓了起来。他们想要张将军也要想要李天然，就安排了一个地方设下陷阱，但是在路上放走了李天然。

李天然约好与根本一郎决战，打败了根本一郎但是蓝青峰被抓到了朱潜龙那。拖着根本一郎来到朱潜龙那与他打斗起来，最后杀了两个人。用他们杀师傅的方式，替师傅报了仇！剧中的女人关巧红，解决了李天然急于复仇的心病问题，才让主角能够有成长，能够击败这些人设下的陷阱。

朱潜龙代表国民党的势力，根本一郎代表日军，亨得勒代表美国，那蓝青峰可以理解成抗日力量，关巧红也是为了报仇，可以理解成本土势力代表工农阶层。按照时代背景大致是可以这么理解，那也就能理解为什么让亨得勒养了，李天然一死，蓝青峰的计划也不会暴露，都推到了亨得勒身上，他的势力无人敢动。